最新公告:欢迎光临本公司网站!
开元棋牌下载

地址:广东省广州市天河区88号

电话:400-123-4567

传真:+86-123-4567

手机:13988999988

邮箱:admin@baidu.com

开元棋牌下载

当前位置:主页 > 开元棋牌下载 >

开元棋牌官方下载:解密开元股份那些分析师不

文章来源:未知 更新时间:2019-07-17 00:43

  开元股份(300338)1月14日发布2018年业绩预告,预计公司2018年全年净利润为1.01亿元~1.44亿元□□,上年同期为1.60亿元,

  2016年公司公告,收购知名会计&IT 职业培训机构恒企教育 100%股权□□,以及知名在线月□□□□,该交易获得证监会批文。

  恒企教育作价12 亿元,其中现金支付40%,总计4.8 亿元□□□,余下部分以14.62 元发行4924.8 万股□□□,总计7.2 亿元。

  中大英才70%股权作价1.82 亿元□□□,其中现金支付50%□□□,总计9100万,余下部分以14.62 元/股发行622.4 万股,总计9100 万。

  同时,拟向4名特定投资者募配4.7 亿元(14.62 元/股)□□□,恒企教育董事长江勇个人认购募集配套资金2.3 亿元,股份全部锁定36 个月。

  故事还没有结束。2017年5月10日,公司公告,恒企教育创始人江勇先生拟通过大宗交易受让公司董事长、实控人罗建文先生所持公司1125万股(占总3.31%)。

  增持资金由增持人江勇先生与其一致行动人江胜先生自筹取得□□□□,双方约定17-19年恒企教育业绩对赌分别为1.5亿、2亿、2.5亿,合计不低于6亿元(较原17-18年对赌1.04亿、1.35亿大幅增长44.2%、48.1%),同时延长对赌期至19年。

  2017年,恒企教育当年营收6.03亿元,同比增长58.01%□□□□,归母净利1.10亿元□□□□,同比增长29.97%。2017年是完成了原始对赌(1.04亿),并没有完成提高之后1.5亿的净利润。

  2018年业绩预告显示□□□□,预计公司2018年全年净利润为1.01亿元~1.44亿元,上年同期为1.60亿元,同比下降37%~10%。

  本报告期非经常性损益对净利润的影响金额在-453万元左右。那么把这453万加回,2018年净利润区间为1.05-1.49亿,影响不大。开元棋牌官方下载,

  同时公告说□□□□,传统制造业业务经营下滑,计提了部分资产减值,具体金额未披露。

  教育方面,公司提高财经类教育发展较快,IT类业务净利润存在较大亏损。财经和IT业务均为恒企教育的主营业务,换句话说恒企教育整体的净利润应该是大幅低于预期的。

  假设恒企教育和中大英才2018年按照老对赌协议,利润总额应该为1.65亿□□□,传统业务亏损2000-6000万。

  如果按照新的对赌协议,教育业务利润总额为2.3亿□□□,传统业务的亏损要接近或超过1个亿。

  在公告描述中,并没有表明传统业务的亏损金额巨大□□□,估计在1000万以内。按照1000万的亏损加回,教育业务的利润为1.2-1.6亿区间。再假设中大英才完成3000万净利润□□□□,并表70%为2100万。那么恒企教育的净利润约为1.0-1.4亿,相较于2017年有略微增长。预测上限接近老的对赌利润1.35亿,距离新的18年2亿对赌利润相距甚远。

  18年以互联网、游戏为代表的IT公司景气度下滑,纷纷裁员,培训景气度不佳也可以理解。美股上市的IT培训龙头达内科技也在2018年出现了亏损。

  其实教育培训行业并没有像大家想象的那样“躺着来钱”。早幼教,对安全性要求高□□□,国家明文限制了民办幼儿园的上市;

  K12课外补课在海淀黄风的席卷下,迎来史上最严监管□□,中小机构基本上活不下去;

  职业教育,看似没有风险,但是跟下游行业景气度高度相关,一遭选错行业满盘皆输,开元棋牌游戏,且跨学科培训的协同性较低。

  不禁让人联想,如今金融行业降薪裁员人不如狗□□□□,CFA培训马上就要像蓝翔IT行业培训看齐了。

  首次并购中的现金支付为4.8亿,江勇参与配套融资花了2.3亿,后面又接盘大宗1125万股,当时股价约为20元,花费2亿+。

  仔细想想□□□,江勇吭哧吭哧经营教育业务□□□,眼看拿了几个亿现金,又都投入了股票,还帮助上市公司老板高位套现。如今股价从20块跌到了7块8。

  据不完全统计,先后发布研究报告的券商在10家左右。大家可以感受一下,很多标题简直比企业公关投放的软文还软。

  在2018年下半年□□□,公司业绩已经出现不良预期之后,很多家券商依然维持买入评级。

  就在1月14日公司公告2018年业绩预减公告后,光大证券仍继续发表研报声称:“公司从管理到业务逐步改善,维持买入评级。”

  教育,几千年来被广大中国人民喜闻乐见的一项事业,在大A股居然找不到好的公司去投资。

地址:广东省广州市天河区88号电话:400-123-4567传真:+86-123-4567

版权所有:开元棋牌有限公司 版权所有 Power by DeDe58技术支持:织梦58ICP备案编号:ICP备********号

开元棋牌官网推荐开元棋牌游戏下载开元棋牌下载,让更多的朋友玩一个非常好的开元棋牌,帮助网民解决找不到好开元棋牌游戏的各种不同难处